Алексей Субботин,
руководитель проекта ЮНИТ, Международный научно-исследовательский институт проблем управления
Позвольте представить вам нашу концепцию, которую мы называем «ЮНИТ» – это новая децентрализованная монетарная экосистема.
Лидеры всех стран БРИКС уже официально многократно заявляли о том, что нам необходима новая финансовая инфраструктура, в основе которой будет находиться новый комплексный подход к расчетам между не только нашими странами, но всеми участниками по всему миру.
Если конверсировать те проблемы, которые в своих речах указывают наши лидеры, то главное сейчас – отсутствие доверия. Это является следствием многолетнего доминирования различных централизованных систем, которые оказались, условно говоря, не в правильных руках. В последнее время мы видим, что политика начинает абсолютно доминировать над экономикой, и те решения, которые применяются в отношении глобальной финансовой архитектуры, имеют сиюминутную политическую выгоду, а зачастую даже эта сиюминутность не оправдывается.
Мы наблюдаем, что многие страны вводят меры протекционизма и контроля за потоками капитала. На сегодняшний день мы, к сожалению, можем констатировать, что ситуация скорее ухудшится, нежели улучшится. Мы видим нарастающий политический кризис в Европе с риском перехода в глобальный экономический кризис, мы понимаем, что неаккуратное, неопробованное внедрение валют центральных банков может нанести очень болезненный удар существующей финансовой экосистеме.
Мы предлагаем создание новой устойчивой финансовой инфраструктуры, которая будет соответствовать следующим принципам.
Комплементарность. Она не должна исключать функционирование как фиатной инфраструктуры, так и создаваемой сейчас цифровой финансовой инфраструктуры.
Она должна быть децентрализованной.
Мы так же, как наши коллеги, понимаем, что есть необходимость в обеспечении расчетно-платежных единиц реальными активами, и 40% золота – это тот уровень, который мы также используем в своей концепции.
Мы считаем абсолютно необходимым, чтобы новая финансовая экосистема была прозрачной и хорошо управляемой. Для этого мы предлагаем делать ее на базе международной межправительственной организации, которая создана по Уставу ООН. То есть мы изначально говорим о том, что новая финансовая инфраструктура должна быть наднациональной и международной.
Сейчас у нас есть стандартные фиатные инструменты, то есть репрезентативная валюта, где денежные знаки представляют определенную ценность, за которой стоит государство. Есть золото, есть так называемая криптовалюта, то есть математические алгоритмы, которые реализуемы с использованием современных технологий. И последнее явление – так называемые стейблкоины – смесь цифровых технологий и либо фиатных, либо ресурсных валют. Каждый из этих инструментов имеет свои плюсы и минусы, если мы будем оценивать их с точки зрения исполнения функций денег, но, как мы видим из нашего анализа, ни один из инструментов не является идеальным.
Как я уже говорил, те принципы, которые мы использовали при разработке нашей концепции – простые, но необходимо строго их придерживаться. Мы назвали проект экосистемой ЮНИТ. Расчетно-платежная единица внутри этой системы также называется ЮНИТ. По сути своей это централизованная система с фрактальной организацией. Фрактальность подразумевает, что участники могут быть самыми разными как по форме владения (суверенными, частными, квазисуверенными), так и по географии их размещения. То есть мы хотим, чтобы система развивалась именно там, где для нее существует потребность, и фрактальная логика ее организации позволяет это довольно эффективно делать.
Наш подход отличает простота. Мы хотим, чтобы сама система не осуществляла какой-то свой объем действий, а за счет внутренней простоты обеспечивала понятность, легкость для использования и прозрачность, которые должны создать доверие. То есть наша система в основе своей должна быть способна подключиться ко всем существующим системам, как фиатным, так и цифровым, которые существуют в самых разных странах мира. В перспективе мы видим, что система может развиваться и, начиная с реализации учетной функции, может перейти к платежной функции и дальше перейти к функции измерения ценности, а также накопления и инвестиций капитала.
ЮНИТ не является криптовалютой, поскольку он обеспечен реальными активами. ЮНИТ не является стейбкоином, поскольку у него отсутствует прямая привязка к какому-либо из активов, и, кроме того, в нем отсутствует механизм обратной конвертации, нельзя ЮНИТ обменять в те активы, к ценности которых он привязан. В то же время ЮНИТ не является цифровой валютой центральных банков, поскольку он изначально децентрализован, обеспечен реальными активами и полностью взаимозаменяе. По сути, ЮНИТ представляет собой попытку предложить аполитическую валюту, которая бы использовалась исключительно для экономических целей и не могла бы быть использована неправильным образом из-за возникновения каких-то долгов или обязательств, которые не связаны с экономической деятельностью.
Мы предполагаем использование международной межправительственной организации в качестве базы, которая будет обеспечивать корпоративное управление в нашей экосистеме, и также приветствуем использование наднациональных межправительственных банковских организаций, которые смогут обеспечить взаимодействие нашей экосистемы с существующим миром фиатных и цифровых валют.
Позвольте мне остановиться на концепции фрактального дизайна нашей экосистемы. Здесь главный принцип заключается в том, чтобы сделать систему самообучающейся и повысить ее выживаемость за счет того, что каждый угол фракции соответствует другому углу, то есть ни один из них не будет иметь преимущества над другим. Нассим Талеб в книге «Антихрупкость» эту концепцию очень хорошо проработал.
С точки зрения экономической теории предлагаемая нами концепция решает 3 главных проблемы глобальных финансов. Сейчас государство, чья валюта является международной, несет расходы по обеспечению ликвидности этой валюты на международных рынках – в настоящее время это в основном проблема США, которые сейчас для того, чтобы обеспечивать ликвидность, вынуждены печатать доллары, и это ведет к дисбалансу самой американской экономики, а через это и к потенциальному риску для мировой экономики.
В нынешней системе международных финансовых отношений невозможно одновременно иметь открытый рынок капитала, контролировать стоимость своей валюты, ценность своей валюты и ставку процента для экономики. То есть по факту это ограничивает ведение суверенной финансово-экономической политики. И мы все прекрасно знаем, например, страны Латинской Америки, которые более чем 100 лет провели в системе периферийного капитализма, и ни одни из них не смогла найти даже временное решение для этой проблемы.
Третий экономический закон – это так называемый закон Грешема, по которому плохая валюта при равных условиях вытесняет из оборота хорошую. Мы не хотим делать ЮНИТ плохой валютой, но мы считаем, что это должна быть именно та валюта, которая будет обслуживать оборот в мировой торговле, прежде всего в трансграничной торговле, между нашими странами. Даже при таком подходе, что ЮНИТ формируется из 40% золота и 60% мягких валют стран БРИКС, на протяжении 10 лет ЮНИТ может демонстрировать бо́льшую устойчивость, чем американский доллар.
Как я уже говорил, наша цель – не создать платежную страну. Наша цель – создать более широкие подходы, начать формирование новой финансовой глобальной инфраструктуры. Впоследствии мы предполагаем, что это будет использоваться для расчетов, платежей, но для этого необходимо согласие регуляторов, и мы с регуляторами в нашей стране активно работаем.
Следующим шагом формирования глобальной финансовой экосистемы должно стать использование ЮНИТа для определения ценности ресурсов, то есть мы предполагаем открытие Евразийской товарно-сырьевой биржи, где российский уголь, зерно, целлюлоза и другие ресурсы будут продаваться за юниты. С нашей точки зрения, это является идеальным решением, поскольку продажи за рубли осложнены тем, что у наших контрагентов в других странах нет доступа к рублям, и, кроме того, сам российский рынок в силу определенных причин является довольно волатильной единицей.
Но не надо забывать, что наша цель – это же не просто торговля, наша цель – это повышение благосостояния и экономический рост наших стран, для чего необходимы инвестиции, и мы, безусловно, думаем, что на определенном этапе инвестиционные проекты, связанные, по крайней мере, с ресурсами, которые торгуются в юнитах, будут также осуществляться в юнитах.
Мы видим большую пользу от внедрения экосистемы ЮНИТ как для компаний, которые занимаются внешней академической деятельностью экспортеров и импортеров, так же, как и для правительств, которые обеспечат поступление налоговых и таможенных платежей, а также возможности устойчивого экономического роста. И не надо забывать про инвесторов, для которых будут создаваться новые финансовые рынки с новым инструментарием, который будет более надежен для инвестиций, нежели существующие фиатные рынки, которые целиком завязаны на доллары.
Говоря о том, как мы реализуем наш проект: в настоящий момент проект реализуется в основном на базе нашего Международного научно-исследовательского института проблем управления, который является международной межправительственной организацией, созданной в 1976 году при большой поддержке уважаемого Сергея Юрьевича Глазьева и его команды из Евразийской экономической комиссии. Мы также входим в рабочую группу при Деловом совете БРИКС, 28 февраля этого года сделали презентацию нашего проекта на заседании рабочей группы Делового совета БРИКС по финансовым услугам. Руководитель китайской команды господин Вань Кун высоко оценил проект. Эксперты с китайской стороны, в том числе Центральный университет финансов и экономики, подтвердили теоретическую годность проекта. И, насколько нам известно, сейчас проект по линии Делового совета БРИКС направлен в Центральный Банк Китая.
Мы понимаем, что старт проекта нам необходимо сделать в России. Мы уже ведем контакты с нашими партнерами из других стран. Было бы очень интересно, если бы коллеги из Лаоса, например, и Киргизии присоединились к нему. Мы понимаем, что у нашего проекта всегда будут оппоненты, чья сила зиждется в нынешней фиатной экосистеме, но мы также понимаем, что у проекта есть многовекторные варианты развития. Также мы можем получить политический импульс, и если решение будет принято на самом верхнем уровне, то проект может получить поддержку с этой точки зрения.
Один из принципов экосистемы – инклюзивность, то есть мы открыты для всех и честно предлагаем тот инструмент, который считаем хорошим для себя, и надеемся, что другие страны тоже будут им пользоваться.
Мы отправили документы в Центральный Банк России и надеемся, что в самое ближайшее время приступим к созданию тестирования пилотной модели, чтобы иметь возможность представить результаты на предстоящем саммите БРИКС, который запланирован на октябрь этого года в Казани. Сергей Юрьевич Глазьев имел возможность представить наш проект госпоже Дилме Руссеф, которая в настоящее время является президентом Нового банка развития. Она пообещала свою поддержку. И мы в настоящее время ожидаем того, что под эгидой Нового банка развития мы сможем провести глобальную конференцию по теме проекта ЮНИТ.
